De ce este setată rata de refinanțare?

Rata reflexului se referă la cele mai comune și eficiente instrumente prin care statul reglementează situația sectorului bancar. Dacă, mai devreme, sistemul de refinanțare era menit să supravegheze circulația banilor, în lumea modernă se bazează din ce în ce mai mult pe asistența acordată instituțiilor de credit. Și trebuie remarcat faptul că a fost realizat de mulți ani și cu succes.

Astfel, rata de refinanțare este procentul pe care banca națională a țării o emite un împrumut comercial în legătură cu disponibilitatea dificultăților financiare temporare ale acestuia din urmă. Astfel, guvernul asigură fiabilitatea instituțiilor de credit individuale și, în consecință, stabilitatea întregului sistem bancar. La urma urmei, după cum știm, prăbușirea unei mari bănci comerciale poate duce la căderea restului, ceea ce va conduce în mod inevitabil la o criză a economiei întregului stat și, posibil, la scară globală.

În practică, rata de refinanțare este stabilită anual de banca națională și este aprobată în politica monetară elaborată de aceasta împreună cu organele de stat. Desigur, nu orice organizație poate obține un astfel de împrumut, ci doar o reputație bună și o istorie de credit de înaltă calitate. În plus, dacă banca centrală are îndoieli cu privire la solvabilitatea potențialului debitor, atunci acesta ia o decizie finală bazată pe opinia de audit a organizației externe. După confirmarea bonității debitorului, se emite un împrumut pentru o anumită perioadă, după care banca comercială returnează suma încasată ținând cont de dobândă.

Mărimea ratei de refinanțare este principala metodă de ajustare a volumului de bani în circulație. În conformitate cu legislația în vigoare care reglementează activitățile instituțiilor de credit, principalele aspecte ale politicii monetare sunt aprobate de banca națională în fiecare an, mai ales că este vizată oferta de bani, cu alte cuvinte, stabilirea unor volume limită. Dacă în cursul lucrărilor analitice se constată că volumul banilor în circulație depășește limita, rata de refinanțare a Băncii Centrale este mărită. Acest lucru conduce în mod natural la creșterea costului creditelor acordate populației. Apoi debitorii potențiali trebuie să reducă în mod semnificativ costurile datorită lipsei de fonduri pentru plata împrumutului. În consecință, situația inversă apare dacă se constată o scădere semnificativă a ofertei monetare în circulație. Rata de reorientare este în scădere, avantajează pentru instituțiile de credit să se împrumute de la banca națională, ceea ce înseamnă că dobânzile la creditele acordate populației sunt reduse în mod semnificativ.

Datorită sistemului de refinanțare, statul controlează rata de creștere a inflației, nepermițând dezvoltarea procesului de depreciere a banilor. La urma urmei, atunci când rata de refinanțare este redusă la limita minimă, suma de bani în circulație este în creștere în mod activ, ceea ce înseamnă că puterea de cumpărare este în creștere. Progresele necontrolate ale acestui proces conduc la o devalorizare a banilor și la o reducere a ofertei de produse pe piață.