Managementul riscului atunci când tranzacționare contracte futures

Care este riscul? Risc - un proces în care, pentru a obține acțiunea dorită vom face, ceea ce poate duce la pierderea unei părți a acestei - care este nostru vreodată drag.

Aplicabil tranzactiona contracte futures pe Bursa de Valori, este cât de mult bani suntem dispuși să piardă în cazul unui rezultat nefavorabil, pentru a face un profit ca procent.

Cum de a minimiza riscul tranzacționării instrumentelor cu risc ridicat - contracte futures. Există o mulțime de literatura de specialitate privind gestionarea capitalului și minimizarea riscurilor în comerț. Pentru mine, am evidenția următoarele elemente:

• opri valoare - aplicare;
• amploarea riscului-profit;
• Valorile de intrare suma depozitului;
• valoarea pierderilor pe zi.

Stația de magnitudine - aplicatie.

Am intra într - o tranzacție doar atunci când pot pune o valoare de oprire de 1-4% din garanție pentru a asigura contractul. In cazuri foarte rare, este de 5%, dar aspiră la poziții cu o oprire 1.5-2.5%. Și acum cel mai important lucru - eu nu pun prost să se oprească de interesul meu, nu uita la situația și care caută intrări într-o tranzacție în cazul în care o oprire va fi adecvată.

Exemplu: garanție 1 contract futures pe acțiunile de «Gazprom» (GAZR) - 1500 ruble. Am intra într-o afacere, dacă văd că pot pune capăt-cerere pe 1- 4% (15 - 60 ruble). Din aceasta o stație de tranzacționare pe parcursul zilei de risc destul de acceptabil, și mare nu este în valoare de ea.

Amploarea riscului - profit.

Un indicator important în managementul riscului este valoarea de risc pentru a recompensa. Ce se înțelege? Când intrăm într-o poziție de tranzacționare (cumpăra sau vinde contracte futures), trebuie să înțelegem în primul rând, cât de mult ne pierdem în cazul nefavorabil pentru noi, la sfârșitul (prețul merge în direcția noastră), dar cel mai important - cât de mult, cel puțin câștiga atunci când se deplasează în direcția noastră.

Noi cu siguranță nu atunci când noi nu știm (nu care nu știu) cât de mult prețul va fi puncte, dar știm nivelurile la care prețul inversat în trecut, iar primele noastre ținte. Po- bine ar trebui să avem un punct de referință pentru noi înșine în cazul în care ieșim din poziția (închide afacerea) și trebuie să fie un anumit număr. Da, prețul poate merge chiar mai departe în direcția noastră, dar nu pot merge.

Așa că vom ajunge în poziție, a pus oprire și așteptați pentru trafic spre partea noastră. Deci, valoarea profitului nostru potențial ar trebui să fie de cel puțin 2 ori mai mare decât valoarea de oprire noastre.

Exemplu: am cumpara un contract futures pe acțiuni de «Gazprom» (GAZR) , la un preț de 1500 de ruble (acoperire de garanție) .. Noi punem o oprire de 30 de ruble. (2% din garanție) - este valoarea riscului noastre și ar trebui să ne așteptăm la o întoarcere de cel puțin 60 de ruble, adică, de a vinde contractul pentru 1560. Rub. Valoarea noastra este riscul de profit - 1: 2.

În mod ideal, doriți ca raportul tinde să risc - un profit de 1: 3 sau mai multe. Uneori mă duc într-o afacere cu un raport de 1: 1, dar că, în cazuri rare, încercați să includă cel puțin 1: 2.

Valoarea de intrare din valoarea depozitului.

Există o vedere că nu puteți intra în întreaga sumă în contul dvs. într-o singură tranzacție. De ce? Pentru că trebuie să aveți un stoc de bani într-un cont, în cazul în care prețul este corect nu merge în favoarea ta. Trebuie să stai afară deformarea prețurilor în direcția opusă, dacă nu aveți suficienți bani în cont, va veni un eveniment trist, a numelui, care - apel în marjă (cerința marja), în cazul în care nu ați adăugat fonduri suplimentare, poziția dumneavoastră va fi închis forțat.

Citește mai mult ...