Ceea ce a atras comercianți de mărfuri pe piețele instrumentelor financiare derivate?

piețele instrumentelor financiare derivate tranzacționate la bursă sunt platforme virtuale pe care se tranzacționează contracte specifice - contracte futures și opțiuni. Aceste instrumente sunt numite și derivați, sau derivați, pentru că acestea provin dintr-un anumit activ.

De exemplu, în piața de valori sunt tranzacționate acțiuni ale unei anumite companii, iar pe futures - contracte futures și opțiuni pe aceste acțiuni. Instrumentele derivate au o anumită perioadă de performanță. Și de aceea piețele pe care acestea sunt comercializate, sunt numite de urgență. În ceea ce privește tranzacționare pe piețele la termen pentru o lungă perioadă de timp înainte de clasic, deoarece derivați au avantaje semnificative față de stocuri.

Efectul „pârghie“

Instrumentele financiare derivate - contracte cu plata amânată. Astăzi, pentru a cumpăra contracte futures, nu trebuie să plătească costul integral. La deschiderea unei poziții pe piață numai în contul unui comerciant bloc de o anumită sumă de - garanție de sprijin. Dimensiunea acesteia depinde de instrumentul și situația actuală a pieței, dar, de obicei, ține în termen de 5-20% din valoarea contractului. Se pare că un comerciant poate gestiona cantitatea este de câteva ori mai mare decât fondurile proprii. Aceasta este de comerț cu un „umăr“. De exemplu, piața derivatelor de la Moscova Bursa de Valori face posibilă comerțului instrumente derivate pe chips-uri albastre cu „umăr“ 1: 7. Futures pe indicele RTS a fost de comercializare cu un „umăr“ maxim 1:10 și contracte pe perechi valutare - 01:14.

Această facilitate de credit există în piața de valori, dar el a realizat în detrimentul fondurilor împrumutate. Prin urmare, brokerul stabilește propriile condiții. Astfel, dimensiunea „umăr“, de regulă, nu depășește 1: 2, și pentru furnizarea unui astfel de credit va fi taxată. O piață înainte permite comercianților să utilizeze mai mult „efectul de levier“ gratuit.

O gamă largă de instrumente

O alta piata derivatelor la nivel mondial, plus - o mare varietate de instrumente disponibile pentru tranzacționare. Pe măsură ce activul suport al contractelor futures și opțiuni pot acționa ca titluri de valoare, perechi valutare, indici bursieri, ratele dobânzilor, indicatorii de volatilitate (rata de modificare a prețurilor activelor), produse - metale, energie, produse agricole. Și comerțul acestora nu implică faptul că furnizarea unui activ, cum ar fi uleiul, boabe sau moneda. Comercianții pot deschide o pozitie la profit (pierdere sau câștig) și până la data de executare a contractului pentru a face o tranzacție inversă.

Instrumentele derivate de piață a bursei din Moscova oferă comercianților mai mult de 60 de instrumente pentru comerț. Cu toate acestea, cele mai multe dintre ele încă nu bine stoarse. Dar, derivați din Rusia au o istorie foarte scurtă, și, probabil, lor „epoca de aur“ este încă să vină. Cu toate acestea, în prezent pe piața rusă de contracte futures și opțiuni pe fluxul de numerar este de aproape 2 ori mai mare decât piața de valori.

comisioane reduse

Taxele mici - o altă caracteristică care distinge piața derivatelor. Exchange și brokerii percepe o taxă fixă pentru fiecare contract cumpărat sau vândut. În primul rând, este important pentru comercianții implicați în numeroase tranzacții în timpul sesiunii de tranzacționare. În punerea în aplicare a acestei strategii privind plățile stocurilor Comisiei să ia partea leului din profituri. Sau crește în mod semnificativ pierderea. Întrucât, în multe piețe pentru tranzacțiilor cu instrumente derivate efectuate în interiorul, stabilit schimbul și de brokeraj comisioane reduse.

limitarea pierderilor

Pe ofertanti la fața locului de piață a limita dimensiunea riscului lor a tranzacției, expunând ordinul de oprire. Cu toate acestea, din cauza „derapaj“ în timpul mișcărilor puternice ale prețurilor, precum și din motive tehnice, performanțele lor nu poate fi garantata a fi 100%. Mulți comercianți știu cât de mult poate lua un „stop“ timp de repaus. În același timp piața futures face posibilă pentru a asigura pe deplin împotriva unor astfel de probleme. În acest scop, se utilizează opțiunile, de multe ori împreună cu sau pozițiile contractelor futures în activul suport. În virtutea contractului de opțiuni specifice ale cumpărătorului său nu poate pierde mai mult decât suma plătită pentru acesta. Acest lucru face posibilă strategie de cost cu un nivel predeterminat și pierderea potențială de creștere a profitului.

Capacitatea de a câștiga în orice situație

După cum știți, atunci când stocurile de tranzacționare poate face un profit numai la prețul evoluează într-o direcție favorabilă. În acest caz, comerciantul nu trebuie doar ghici în cazul în care piața va merge, dar așteptați pentru o mișcare puternică. Dar piața futures face posibilă construirea unor strategii care au potențialul de a profita în orice situație de piață. De exemplu, cele care pot genera venituri cu o schimbare puternică a prețului activului suport, indiferent de direcția. Astfel de strategii sunt aplicate în anticiparea comunicatul de presă de rezonanță, publicarea rapoartelor emitentului, precum și în alte cazuri. Sau, dimpotrivă, puteți câștiga pe faptul că prețul unui activ pentru o lungă perioadă de timp de aproape încă stă. Puteți paria în creștere sau scădere nu este o anumită companie, și întreaga piață. Sau face arbitrajul între prețul unui activ în piața de valori și pentru contracte futures pe ea - pe futures. În plus, deschiderea în poziții de instrumente derivate, poziția opusă a activului suport, aveți posibilitatea să le proteja de risc (de acoperire), cu așteptări negative. Futures și opțiuni permit să construiască o serie de strategii diferite.

Cu operarea adecvată cu derivați ai comercianților oportunități uriașe de a câștiga și de a-și proteja bunurile. Cu toate acestea, nu trebuie să ne uităm cu privire la riscurile ridicate pe care le prezintă derivați, la utilizarea lor necugetat. În special, acest lucru se aplică operațiunilor speculative. Într-adevăr, datorită efectului de „pârghie“ crește în mod repetat, nu numai profit, ci, de asemenea, o pierdere. Prin urmare, piața futures este extrem de important să se aplice principiile de risc și de gestionare a capitalului.