Factorul de împrumuturi pe termen lung: formula de calcul și caracteristici

Companie sau organizație are o anumită proprietate. Pentru a-l cumpere, necesită resurse financiare. Ele pot fi propriul tău merge împrumutat. Toate sursele de finanțare sunt reflectate în formă de pasiv numărul 1 „Balanța“. Structura capitalului întreprinderii necesită o monitorizare constantă.

Raportul dintre datorii active care urmează să fie menținute într-o anumită proporție. Analiza structurii face clar de ce fel de capital format de toate bunurile companiei. În cazul în care pasivele lor proprii nu este suficient, compania caracterizat ca fiind nesustenabile financiar. Studiul a evaluat rata pe termen lung de împrumut. Acesta oferă informații cu privire la starea resurselor financiare. Prin urmare, această tehnică ar trebui să știe fiecare analist. Pe acesta va fi discutat în continuare.

caracteristici generale

Pentru a înțelege corect ce rata pe termen lung pentru a atrage fonduri împrumutate, trebuie să înțelegeți termenii. Angajamente constau din fonduri proprii și împrumutate. conturi de primit, la rândul lor, pot fi pe termen lung și pe termen scurt. Cea mai recentă versiune a fondurilor de întreprinderi sunt ridicate pentru o perioadă de cel puțin o perioadă de funcționare.

Datoriile pe termen lung - un angajament care este la întreprindere și scadența peste 1 an. Acest post de bilanț include datorii (pe termen lung) datorii, obligațiuni, obligații de leasing pe acumulărilor de pensii.

Aceasta înseamnă că societatea împrumută de la bănci sau alte organizații. Și utilizarea banilor investitorilor, de înțeles, nu gratuit. Pe parcursul perioadei convenite societatea trebuie să plătească creditorului suma integrală a creditului, plus dobânda. Prin urmare, aceste surse de finanțare este, de asemenea, numită primă.

structură

Pentru a calcula corect raportul împrumuturilor pe bilanțul pe termen lung, ar trebui să fie înțeles de a avea o idee despre componentele acestei surse de finanțare. În primul rând aceasta include creditele pe termen lung. Partea mijloacelor investitorilor, care vor fi achitate integral până la sfârșitul cererii, termenul se referă la datorii pe termen scurt.

Aceasta include, de asemenea, legături. Titluri de creanță emise de entitate, în scopul de a atrage noi surse financiare.

Împrumuturile pe termen lung includ contractele de leasing. Dar acest lucru este valabil numai în cazul în care se efectuează pentru o lungă perioadă de timp. În revizuirea structurii include, de asemenea, rezerve și fonduri. Acest angajament, care sunt create din profitul înainte de impozitare. Ei arata ca datorii. Compania lor va plăti în viitor, sub formă de pensii, depozite angajați, bonusuri de personal și așa mai departe. D.

caracteristici atracție

Factorul de împrumut pe termen lung, care este rata stabilită pentru tipul de activitate al organizației, reducerea stabilității financiare a companiei. Cu cât este mai o organizație este determinată de datoria, cu atât mai mare riscul de nerambursare a fondurilor investitorilor.

Pentru interesul creditorilor, compania trebuie să le promită condiții avantajoase ale tranzacției. O organizație care nu a utilizat anterior de capital împrumutat, este atractiv pentru investitori. După o cantitate semnificativă de capital propriu garantează returnarea fondurilor lor la timp, precum și plata în formă de interes.

În cazul în care structura pasivelor bilanțiere numărul de surse de finanțare plătite a crescut, riscul pentru investitori este de a nu returna banii într-o anumită perioadă a contractului. Ei nu doresc să investească într-o astfel de companie fondurile lor. Pentru a le interesează, ghidul le oferă o plată mai mare pentru utilizarea capitalului împrumutat. În acest caz, beneficiul economic redus pentru întreprindere. Prin urmare, raportul de capital reflectate în pasiv, controlat în mod necesar de către analiști.

Nevoia de finanțare pe termen lung

Prin studierea raportului de împrumut pe termen lung, trebuie să înțeleagă importanța lor în organizarea companiei. Dacă utilizați doar propriile lor surse (gratuite) de stabilitate finanțare a companiei este definită ca fiind cea mai mare. Odată cu apariția datoriei (plata) în structura de capital a soldului acestui indicator începe să scadă.

Dar nu cred că societatea, care operează numai prin capitaluri proprii, este mai mult succes. Un indicator al rezultatelor financiare ale profitului net oricărei companii se află într-o economie de piață. Ea, la rândul său, afectează profitabilitatea. Cu rezonabile resurse atragerea de taxa de profit net ar putea crește în mod semnificativ. Cu o ușoară scădere a stabilității financiare a creșterii rentabilității producției este un semn de buna organizare a activității organizației. Prin urmare, companiile incearca sa ridice surse plătite pe termen lung.

formula de calcul

Pentru a evalua acuratețea structurii de organizare a factorului de echilibru este utilizat de împrumut pe termen lung. Formula de calcul sa ne permite să înțelegem care o parte din activitățile de producție dispun de surse de finanțare pe termen lung. Ce este rech7 Deoarece această parte a proprietatea companiei finanțează din surse proprii, raportul formula de strângere de capital pe termen lung va arata astfel:

- Kdps = DP (DP + IC), în cazul în care PD - datorii pe termen lung, SC - surse financiare proprii.

Această formulă nu ia în considerare creditele pe termen scurt. Acest lucru face posibilă evaluarea structurii capitalului din perspectiva capitalul propriu si imprumuturi surse pe termen lung.

Calcularea soldului

Aceste număr de formular 1, situațiile financiare utilizate în mod necesar în cazul în care doriți să calculeze raportul împrumuturilor pe termen lung. Articolul sub numărul 1400 în bilanț reflectă valoarea pasivelor pe termen lung la data înregistrării. Este luată în considerare în calcule. Articolul reflectă numărul de capitaluri proprii 1300 acționarilor. Prin urmare, aceste date sunt, de asemenea, luate în considerare de către analiști.

Având în vedere echilibrul datelor, raportul formula de împrumut pe termen lung va arata astfel:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Acest calcul este valabil pentru acele companii pentru care suma tuturor creditelor pe termen lung este mult mai mare decât alte pasive cu o scadență de perioade mai operaționale. Dar, în cazul în care valoarea acestora din urmă este prea mare, calculul în loc de articolul 1400 este mai bine să ia un articol în 1410.

specificație

Fiecare companie explorează raportul dintre împrumuturi pe termen lung. Specificațiile indicatorului depinde de industria în care operează compania. Traseul de-a lungul timpului. Rata de creștere în comparație cu perioadele anterioare, reducând marjele de operare sugerează creșterea neconvenabilă în structura de răspundere a împrumuturilor pe termen lung.

Prin urmare, valoarea de referință nu este setată pentru acest raport. Valoarea totală a pasivelor ( pe termen scurt și pe termen lung) nu trebuie să depășească 50% din structura bilanțului.

rezultatele de aplicare

Informațiile furnizate de analiza a metodologiei utilizate în activitatea lor analiștii, managementul companiei, precum și investitori. Factorul de împrumut pe termen lung arată cât de mult depinde de obiectul de cercetare al capitalului de împrumut. Creșterea dinamicii sale este un semnal negativ.

Cu toate acestea, pentru a efectua o evaluare completă a companiei trebuie să se aplice rezultatele acestei analize în legătură cu indicatorii de stabilitate financiară, indicatorii de profitabilitate și de levier financiar. Aceasta ajută să se uite la întreaga imagine a complexului. Nu este întotdeauna rata de creștere de implicare pe termen lung a surselor de finanțare plătite este un factor negativ. În cazul în care organizația utilizează în operațiunile sale de capital suplimentare primite de la investitori, acesta își pierde beneficiile sale.

solvabilitate

Pentru a studia rata de împrumut pe termen lung, valoarea standard stabilită prin compararea obiectului de cercetare cu alte companii din acest sector. Dar, în lumea de azi, aceste metode utilizate din ce în ce. Puteți compara organizarea surselor financiare ale întreprinderilor din întreaga lume.

În practică străină adoptate de contabilitate financiară de împrumut considerate ca fiind un set de investiții pe termen lung și pe termen scurt. Pentru a face mai ușor de comparat companii din diferite țări pentru a evalua structura bilanțului utilizat indicator al EBITDA. Acest rezultat financiar al companiei înainte de taxe, depreciere și dobânzile. Acesta vă permite să evalueze solvabilitatea organizației.

Evaluarea datoriilor pe termen lung

Se calculează rata de împrumuturi pe termen lung, analistul trebuie să evalueze structura bilanțului pasive de organizare și alți indicatori. Pentru acest capital suplimentar este comparat cu indicatorul EBITDA. În același timp, să ia în considerare și pe termen scurt împrumuturi. Întreaga sumă a datoriei împărțit la EBITDA.

În standard practica mondială acceptată a acestui indicator - 3. În cazul în care rezultatul este mai mare de 4-5, trebuie să reducă valoarea datoriei. În caz contrar, companiile au probleme cu plata la timp a dobânzii și suma creditului. În acest caz, se încadrează atractivitatea investițională a companiilor investigate.

Evaluarea datoriilor pe termen lung este un pas important în analiza financiară a întreprinderii. Optimizarea structurii bilanțului permite să organizeze active cât mai eficient posibil și să obțină cel mai mare număr de profit net. Prin urmare, a prezentat nici un factor rămâne fără o atenție analiștilor și luate în considerare în dinamică, în combinație cu alți indicatori.