Derivatul este un instrument indispensabil al pieței

Datorită flexibilității și multidimensionalității sale, piața instrumentelor derivate oferă cele mai largi posibilități de reducere a costurilor, riscurilor de asigurare, dar poate provoca, de asemenea, o varietate de fenomene de criză. Tocmai în incontrolabilitatea creșterii volumelor de derivate se află puterea lor amenințătoare. În ciuda unei reputații dubioase, aceste instrumente financiare au atras interes pentru o lungă perioadă de timp. Un derivat este ce? Cu ce mănâncă?

Ce înseamnă cuvântul derivat?

În limba engleză, derivatul este "derivatul". Și ce înseamnă această desemnare? Derivatul este un instrument financiar derivat. Cu alte cuvinte, este o obligație de a pune activul suport care stă la baza derivatului până la un anumit timp. De asemenea, instrumentul derivat este un instrument financiar pentru tranzacții futures, adică acorduri ale mai multor părți care le determină anterior obligațiile și drepturile pentru viitor cu privire la activele subiacente.

Ce se atribuie derivatelor pieței bursiere?

Derivații financiari sunt, prin definiție, contracte futures și forward, opțiuni de vânzare la bursă și acțiuni, instrumente derivate de schimb pe swap și swap-uri.

Care sunt funcțiile derivatelor?

Un derivat este o securitate care îndeplinește anumite funcții. De exemplu, o proprietate importantă constă în acoperirea (asigurarea) posibilității modificării prețurilor în viitor a activelor necorporale (care includ indici bursieri), a bunurilor, la costul împrumuturilor. Aceasta este esența derivatelor piețelor financiare. Dacă vorbim despre acoperirea mărfurilor, atunci derivatele sunt instrumente de reglementare de neînlocuit care permit producătorilor de mărfuri să se acopere împotriva eventualelor modificări negative ale prețurilor pentru produsele lor.

De ce instrumente "derivate"?

Pentru toată complexitatea aparentă, derivatele sunt titluri cu o utilizare destul de simplă. Derivații sunt numiți deoarece formarea prețurilor pentru instrumente financiare derivate depinde de variația valorii activului suport care le stă la baza. De exemplu, dacă prețul aurului se modifică, atunci prețul derivatului va fi, de asemenea, diferit. De aceea, este întotdeauna necesar să se precizeze care activ suport este unul sau un alt instrument financiar derivat.

Care sunt diferitele tipuri de instrumente derivate?

Există mai multe tipuri de bază ale acestui instrument financiar.

1. Instrumentele derivate de pe piața monetară și de bursă, care sunt contracte pentru cumpărarea și vânzarea de valute diferite. O condiție prealabilă este executarea după un timp, care depinde de schimbarea cursului de schimb al valutei vândute sau cumpărate, iar în cazul pieței de acțiuni există o dependență directă de un astfel de element de bază ca și cota. Aceste instrumente derivate pot fi, de asemenea, clasificate în trei grupuri principale: forward / futures, swap-uri și opțiuni. Primele depind direct de prețul viitor al activelor suport. Contractele swap depind de raportul dintre prețul momentan și prețul în viitor. Opțiuni - de la schimbarea valorii, dar puțin mai mică decât contractele futures și forward. Aceste grupuri, cu excepția swap-urilor, se numesc "principalele instrumente urgente".
2. Derivații sunt purtători de dobândă. Acest instrument a apărut din cauza perioadelor de destabilizare a ratelor dobânzilor pe termen scurt. Derivatul pe dobândă este un instrument de acoperire împotriva riscurilor, aplicarea acestuia afectează în continuare furnizarea de lichidități pe piețele de capital împrumutate și posibilitatea de a stabili în viitor anumite rate ale profitului societății. Cele mai răspândite utilizări pe piața internațională au fost swap-urile de dobândă, opțiunile "flor" și "cap".
3. Derivații de credit sunt instrumente financiare structurate de tip over-the-counter care separă riscurile de credit din active pentru a le transfera în viitor unei contrapărți. Aceste instrumente derivate permit beneficiarului să transfere riscurile de credit asupra activelor către partea garantului fără vânzarea necesară a activului.