Ce este volatilitatea? Ce este volatilitatea, și de ce este necesar?

Ce este volatilitatea? Acest termen se referă la variabilitatea prețurilor. În cazul în care graficul pentru a determina prețurile minime și maxime pentru o anumită perioadă de timp, distanța dintre cele două valori este intervalul de variabilitate. Aceasta este volatilitatea. În cazul în care prețul crește brusc sau scade, volatilitatea va fi mare. În cazul în care intervalul de schimbare va fluctua într-un interval îngust, apoi - scăzută.

Originea termenului

Termenul „volatilitatea“ vine de la «volatilă» - cuvântul francez Mijlociu, care, la rândul său, a venit din latinescul «volatilis» - «repede“, «volatile». Este demn de remarcat faptul că, în franceză există o definiție diferită a volatilității. Acest termen este, de asemenea, referire la exagereze valoarea.

teoria volatilității

Această teorie se bazează pe analiza modificărilor oricăror indicatori economici: ratele dobânzilor, prețurile și așa mai departe. Aceasta ia în considerare schimbările care au loc într-o perioadă lungă de timp. Determinarea ceea ce volatilitate, Econometrie disting două componente principale. Prima - tendința atunci când fluctuația prețurilor are loc în conformitate cu anumite legi. Al doilea - volatilitatea, atunci când schimbările sunt aleatoare. Pentru a prezice cu exactitate situația, este necesar să se ia în considerare nu numai valoarea medie, dar, de asemenea, abaterea așteptată de la medie.

De exemplu, în analiza pieței valorilor mobiliare trebuie să țină seama de abaterile aleatorii de indicatori, deoarece costul opțiunilor pe acțiuni, acțiuni și alte instrumente financiare depinde în mare măsură de riscurile. volatilitatea teoriei dezvoltat de economistul american Robert Engle. El a stabilit că abaterea de la tendința se poate schimba în mod semnificativ în timp - perioade sunt urmate de perioade de modificări minore la punctele forte. Volatilitatea reală a variabilei, economiștii au folosit lungi de timp în analiza, numai metode statice bazate pe constanța acestui indicator. Robert Engle în 1982, a dezvoltat un model, ceea ce implică o volatilitate răspândire variabilă, cu care a devenit posibil pentru a anticipa schimbările de preț.

tipuri de volatilitate

Având în vedere că o astfel de volatilitate, este necesar să rețineți două tipuri: valoare istorică și de așteptat. vederi istorice - o măsură egală cu deviația standard a prețului unui instrument financiar într - o anumită perioadă de timp, care se calculează pe baza informațiilor disponibile cu privire la valoarea sa. Dacă vorbim despre volatilitatea așteptată de piață, acest indicator se calculează pe baza valorii financiare a instrumentului bazat pe presupunerea că prețul de piață reflectă riscurile potențiale.

Piața ar trebui să ia în considerare nu numai direcția, ci și perioada pentru care există o schimbare, deoarece afectează probabilitatea ca prețul activelor depășește valoarea critică pentru participant. Pentru a seta volatilitatea de piață record, în general, este necesar să se calculeze volatilitatea indicelui de stoc.

Cum și de ce volatilitatea este măsurată

Cel mai simplu mod de a determina acest indice ca un indicator al abaterii standard și utilizarea gamei de preț adevărat - ATR. Primul lucru pentru a determina valoarea medie pentru volatilitatea perechii de monedă pentru o perioadă lungă de timp și apoi în analiza trebuie să atragă raportul și volatilitatea medie actuală.

Stabilirea că o astfel de volatilitatea prețurilor, este necesar să se analizeze potențialul rentabilitatea unei perechi valutare. În cazul în care rata de schimbare a prețurilor la un nivel ridicat, și, astfel, răspândirea este mic, atunci putem vorbi despre profitabilitatea ridicată. Este de remarcat faptul că nivelul ridicat de volatilitate asociate cu un risc mai mare, ca de protecție, pentru „stop loss“ este esențială, și de a crește, de asemenea, pierderi potențiale.

benzile Bollinger

Pentru a vizualiza ceea ce volatilitatea, ar trebui să utilizați un indicator informativ - benzi Bollinger. El trage un canal pentru prețurile, se extinde în mod semnificativ atunci când se fixează modificări. În cazul în care proba este într-un interval îngust, poate indica începutul unui trafic profitabil, dar este demn de reținut faptul că destul de des astfel de avarii pot fi false. Când definim valoarea medie a volatilității a perechilor valutare ale zilei, putem generate de minim zilnic sau maximă la această cifră și în cele din urmă a obține obiectivul de a lua rentabilitate și ordinea de instalare „stop loss“.

De exemplu, în cazul în care să se ia în considerare faptul că perechea de zi se duce, de obicei, în termen de o sută de puncte, atunci nu este nevoie de a pune un „stop loss“ la o distanță de două sute și nu are nici un sens să conta pe profituri mari, în plus față de intervalul mediu zilnic. Dacă analizăm riscul de preț de pe piețele financiare, apoi, de exemplu, calculul ar trebui să ia în considerare volatilitatea acțiunilor nu este în sine o secvență de prețuri, și secvența modificărilor relative. Astfel, este capabil de a realiza o mai mare comparabilitate a diferitelor active. De exemplu, noile acțiuni ar putea fi de zece ori creșterea și scăderea costurilor, astfel încât se așteaptă ca volatilitatea acțiunilor, folosind valori absolute este imposibil. În plus, secvența de schimbare relativă este mai stabilă, în sensul că valoarea medie și varianța sunt staționare în comparație cu aceiași indicatori nu sunt analizate prețurile. În orice caz, așa cum se crede.

Indicatorii de volatilitate

În ciuda faptului că mulți angajați care se ocupă de centre susțin că volatilitatea perechea valutară arată o bună rentabilitate a tranzacției, nu uitați că nivelul ridicat de volatilitate - acest risc crescut. Pe un noroc pereche volatil se poate transforma rapid, iar pierderile vor crește în mod semnificativ. Pentru a reduce riscurile, ar trebui să utilizați întotdeauna comanda „stop loss“, chiar dacă piața merge în direcția de profit, și nu spune nimic despre pierderi posibile. Pe piața valutară Indicatorii de volatilitate sunt benzile Bollinger, CCI, indicatori Chaikin. De asemenea, în utilizare și parametrii deviației standard ca indicatori.