Incertitudine și risc în luarea deciziilor

management al întreprinderii, precum și, de exemplu, starea problemei naturii socio-economice, poate fi efectuată ținând cont de incertitudinile și riscurile relevante. Care este specificitatea lor? Cum pot fi calculate?

Care este esența incertitudinilor și riscurilor?

În primul rând, ia în considerare conceptul de risc și incertitudine, modul în care poate fi interpretat acești termeni în diferite contexte.

La risc se înțelege probabilitatea de apariție a evenimentului advers sau nedorit. De exemplu, atunci când vine vorba de afaceri, aceasta poate fi o schimbare a condițiilor de piață, astfel încât rezultatele activității economice a întreprinderii va fi departe de a fi optimă.

Sub incertitudine se referă la incapacitatea de a prezice în mod credibil apariția unui eveniment, indiferent de modul în care aceasta poate fi considerată de dorit. Dar, de regulă, incertitudini și riscuri discutate în contextul unor condiții nefavorabile. Situația inversă - atunci când este imposibil de prezis apariția unor factori pozitivi, rar perceput ca fiind nesigur, pentru că în acest caz, nu este necesar să se determine tactici pentru a răspunde la factorii relevanți. În timp ce prin intermediul unor scenarii adverse sunt de obicei necesare astfel de tactici. Acest lucru se datorează faptului că deciziile importante pot fi efectuate în condiții de incertitudine și risc - natură economică, politică. Să studiem modul în care acest lucru poate fi realizat mai mult.

Cum să reducă la minimum incertitudinea și riscul?

Adoptarea unor decizii într-un mediu caracterizat de incertitudine și risc, se realizează cu utilizarea conceptelor care reduc probabilitatea unor erori sau diferite scenarii nedorite. Această abordare poate fi eficace într-o varietate de situații.

Incertitudinea și riscul inerent în atât de multe domenii ale vieții moderne. Abordările care sunt utilizate atunci când este necesar pentru a minimiza erorile în aceste sau alte acțiuni se pot baza:

- privind identificarea factorilor stabili care ar putea influența situația;

- pe analiza resurselor și instrumentelor la dispoziția persoanei care ia deciziile;

- prin definiție temporară și factori de instabilitate care pot afecta, de asemenea, situația, dar acest lucru este posibil numai în circumstanțe specifice (de care au nevoie, de asemenea, să fie identificate).

Printre domeniile în care conceptele respective sunt cele mai solicitate - de management. Există o vedere că incertitudinea în contextul managementului afacerilor - managementul riscului, una dintre principalele. Aici vom găsi, așa că o altă interpretare opțiune a termenului în curs de examinare. În sfera conceptului de management, în care studiem esența diferitelor riscuri sunt destul de comune. Prin urmare, este util să se examineze mai întâi modul în care incertitudine și risc sunt luate în considerare în decizia de soluții de management pentru întreprindere.

managementul afacerilor în condiții de incertitudine și risc

În afaceri, următoarea abordare comună pentru a depăși posibilele consecințe negative pentru rezolvarea diverselor probleme.

În primul rând, managerii determina lista de obiecte a căror comportament poate fi caracterizat prin incertitudine și risc. Acesta poate fi, de exemplu, prețul de piață al bunurilor sau serviciilor vândute. Într-un tarif gratuit și un nivel ridicat de concurență poate fi foarte problematică în mod unic prezice cursul. Detectează apariția riscului de incertitudine în ceea ce privește speranța veniturilor firmei. Valoarea sa poate fi insuficient din cauza scăderii prețurilor pentru a-și îndeplini obligațiile, sau, de exemplu, rezolvarea problemelor legate de promovarea brand-ului.

La rândul său, creșterea bruscă a prețurilor în mod neașteptat poate duce la o acumulare de către o cantitate excesivă de rezultatul reportat. Care ar putea fi altfel cazul - la dinamica veniturilor planificate - managementul ar fi investit în modernizarea instalațiilor și a echipamentelor sau dezvoltarea de noi piețe.

După ce un obiect este caracterizat de incertitudine și risc în ceea ce privește dezvoltarea afacerilor, identificate, locul de muncă este în curs de desfășurare pentru a determina factorii care influențează comportamentul obiectului. Acestea pot fi cifre care să reflecte dimensiunea pieței și tendința de creștere a întreprinderilor care operează într-un anumit segment. Acesta poate fi un studiu de factori macroeconomici și politici.

Conceptul de risc și incertitudine, așa cum am menționat mai devreme în acest articol, poate fi conectat cu procesele în diverse domenii. Prin urmare, calculul aici este luat ca o regulă, o gamă largă de factori. De exemplu - cele care sunt relevante pentru sectorul financiar. Să studiem modul în care studiem condițiile de incertitudine și risc în luarea deciziilor cu privire la diferitele tranzacții monetare.

Factorii de incertitudine și risc în sectorul financiar

Mai sus am observat că managerii întreprinderii, dezvoltarea unui algoritm de luare a deciziilor de management, să ia în considerare în primul rând obiect, care poate fi caracterizat prin incertitudine și risc, după - pentru a identifica factorii care determină probabilitatea de apariție a condițiilor în care acestea pot lucra.

Același lucru se poate face în cursul rezolvării problemelor legate de gestiunea financiară. În domeniul obiectului tranzacției monetare, care poate fi influențată de incertitudine (risc - mai ales cazul său), este cel mai adesea puterea de cumpărare a capitalului. În funcție de aceste sau alte condiții, aceasta poate crește sau descrește. De exemplu, din cauza inflației în economia de stat, diferențele de curs de schimb în evaluarea monedei naționale. Ceea ce, la rândul său, poate depinde de procesele macro-economice și politice.

Astfel, în zona de luare a deciziilor legate de managementul capitalului, nivelurile de incertitudine (risc - ca privat, apoi, din nou, poate fi) pot fi reprezentate la diferite niveluri.

În primul rând, la nivelul ( de exemplu , creșterea PIB - ului, macro economică balanța comercială, inflație), și în al doilea rând, în anumiți indicatori financiari (ca o opțiune, moneda națională). pe ambele niveluri ale factorilor care determină ce va fi puterea de cumpărare a capitalului.

Definirea unui obiect, caracterizat prin incertitudine și risc, precum și evidențierea factorilor care îi afectează, este necesar să se aplice metoda de aplicare în practică a deciziei. De exemplu, - a generat managerii companiei financiare sau de specialiști. Pentru a face acest lucru, există o serie de abordări. Printre cele mai frecvente - utilizarea soluțiilor matrice. Vom studia în detaliu.

Matrix ca un instrument de alegere de luare în condiții de risc și incertitudine

Tehnica în cauză se caracterizează în primul rând versatilitate. Este destul de optim pentru luarea deciziilor cu privire la proiecte, care sunt caracterizate de riscuri economice și incertitudini, și, prin urmare, se aplică în management.

Soluții Matrix implică selectarea unuia sau mai multora dintre ele pe baza probabilității maxime de expunere la lanțul de factori de obiect. Este selectat, astfel încât o soluție de bază - calculată pe un set de factori, iar în cazul în care nu funcționează (sau, dimpotrivă, va fi relevant), atunci este ales o abordare diferită. Care implică expunerea obiectului este deja alți factori.

Dacă a doua soluție va fi mai mică decât optimă, se aplică următoarele, și așa mai departe, până când cazul ajunge la alegerea metodei, rezultatele mai puțin de dorit, dar care prezintă. Formarea listei de soluții - de la cele mai eficiente pentru cel puțin eficient, poate fi realizată prin utilizarea unor metode matematice. De exemplu, presupunând distribuție aliniere probabilitate graficul de răspuns al unui anumit factor.

Condițiile de incertitudine și risc este teoretic posibil să se calculeze folosind metodele teoriei probabilității. Mai ales în cazul în care dispoziția unei persoane care este angajată în ea, sunt statistici suficient de reprezentative. În practică, analiza economică și financiară a format un număr mare de criterii, în conformitate cu care pot fi efectuate pentru a determina probabilitatea unor factori declanșatori de incertitudine și risc. Acesta va fi util să se examineze unele dintre acestea mai detaliat.

Criterii pentru determinarea probabilității incertitudinilor de analiză și riscurile

Probabilitatea ca o categorie matematică, de obicei exprimat ca procent. In general, nu este o singură valoare, o pluralitate a acestora - pe baza a ceea ce se formează condițiile factori declanșatori. Se pare că este luată în considerare mai multe probabilități, iar suma lor este de 100%.

Criteriul principal de evaluare a probabilității de declanșare a unor factori considerate a fi obiective. Acesta trebuie să fie susținută de:

- dovedit a fi eficiente metode matematice;

- rezultatele analizei statistice a cantități semnificative de date.

Ideal - în cazul în care atât obiectivitate de identificare instrument de aplicat. Dar, în practică, o astfel de situație este destul de rară. De regulă, riscurile economice și incertitudinile sunt calculate atunci când aveți acces la un set de date de volum relativ mic. Acest lucru este logic: dacă toate companiile au avut același acces la informații relevante, nici concurența nu ar fi printre ei, și, de asemenea, ar fi afectat ritmul de dezvoltare economică.

Prin urmare, accentul în analiza riscurilor economice și incertitudinile de afaceri au adesea de a face pe aspectul matematic al calculului probabilităților. Metodele mai sofisticate vor fi companie adecvate, compania va deveni mai competitivă pe piață. Luați în considerare atunci, prin metode care pot fi determinate probabilitatea condițiilor de formare pentru declanșarea factorilor comportamentul obiectelor pentru care pot exista situații de incertitudine (risc - ca un anumit caz).

Metode de determinare a probabilității

probabilitate Count poate fi:

- prin analizarea situațiilor tipice (de exemplu, atunci când numai unul poate apărea cu cea mai mare probabilitate ca o opțiune două evenimente: tragerea la sorti cade capete sau cozi);

- prin intermediul distribuției de probabilitate (bazată pe eșantioane de date istorice sau de analiză);

- prin intermediul unei analize de specialitate a scenariilor - cu implicarea unor specialiști cu experiență, care sunt capabili să exploreze factorii care influențează comportamentul obiectului.

După ce a definit metodele de calcul de probabilitate in conformitate cu incertitudinile de calcul și riscurile pot proceda la definiția sa practică. Să studiem modul în care această problemă poate fi rezolvată.

Cum de a determina probabilitatea unor evenimente incerte în practică?

definiție practică a probabilității de factor declanșator care afectează obiectul care se caracterizează prin incertitudinea și riscul începe cu formularea așteptărilor specifice ale obiectului corespunzător. Dacă o astfel este puterea de cumpărare a capitalului în raport cu creșterea sa poate fi de așteptat, menținând în același sau scădere.

Obiectivele finanțatorului în acest caz poate fi, de exemplu:

- investiții de capital, cu o scădere a puterii de cumpărare în modernizarea mijloacelor fixe;

- formarea pe baza fondurilor cu o putere de cumpărare stabilă sau în creștere de volume suplimentare de rezultatul reportat.

Să presupunem că se așteaptă ca finantatorul capitala - din cauza motivelor inflației - încă reduc puterea lor de cumpărare, astfel încât acesta va trebui să investească în modernizarea mijloacelor fixe. Astfel, riscul (incertitudine), în acest caz este faptul că o cantitate semnificativă de capital pentru a fi investite în active lichide, în timp ce puterea de cumpărare poate, contrar așteptărilor, să crească. Ca rezultat - compania va primi câștiguri mai puțin reținute. concurenții săi, la rândul lor, pot folosi capitalul lor mai eficient.

După ce a definit așteptările cu privire la obiectul, caracterizat prin incertitudine și risc, este necesar să se examineze totalitatea factorilor care influențează comportamentul obiectului corespunzător. Acestea pot fi:

- indicatori economici de stat (inclusiv cele - rata inflației a monedei naționale, pe care le-am menționat deja mai sus);

- situația de pe piață căutat de materiale și de capital prime (care este calculat pe valoarea puterii de cumpărare a capitalului corporativ);

- randamentul dinamicii activelor (care determină perspectivele de modernizare a activelor fixe ale companiei).

Mai mult, folosind metode matematice, firma calculeaza cel mai mare grad de influență asupra obiectului diferiților factori, atunci probabilitatea de detecție pentru fiecare dintre ele.

Deci, s-ar putea găsi că cea mai mare parte din capitalul firmei este cheltuit pentru achiziționarea de materii prime și fonduri, în timp ce acestea sunt în principal importate din străinătate. În consecință, creșterea sau scăderea puterii de cumpărare a banilor va depinde de capacitatea organizației, în primul rând, dinamica monedei naționale, și într-o mai mică măsură de rata oficială a inflației.

Surse de incertitudine (risc), în acest caz, va avea un caracter macroeconomic. Astfel, cursul de schimb al monedei naționale afectează în primul rând balanța de plăți a statului, raportul dintre active și pasive, nivelul datoriei publice, valoarea totală a tranzacțiilor care utilizează moneda în așezări cu furnizorii externi.

Astfel, probabilitatea unor evenimente incerte - creșterea, conservarea într-o valoare stabilă sau o capacitate mai mică de capital de cumpărare este calculat prin identificarea factorii majori care afectează condițiile definiția obiectului de preluare corespunzătoare acestor factori, precum și probabilitatea lor de apariție (care, la rândul său, poate depinde de factori de alt nivel - în acest caz, macro-economice).

Luarea de decizii bazate pe risc

Așa că am învățat cum poate fi efectuată calcularea probabilității de apariție a condițiilor de funcționare a factorilor care influențează comportamentul obiectului, caracterizat prin incertitudine și risc. Acesta va fi, de asemenea, util să se exploreze în continuare modul în care se poate face propriile sale decizii în condiții de incertitudine și risc.

Experții moderni au identificat următoarea listă de criterii, care pot fi ghidate în cadrul unor astfel de sarcini:

- probabilitatea de a observa performanțele așteptate;

- perspective de realizare valori extrem de ridicate și scăzute pentru parametrii în cauză;

- gradul de dispersie între așteptat, valorile maxime și minime.

Primul criteriu presupune alegerea de soluții, punerea în aplicare a ceea ce ar putea duce la un rezultat optim - de exemplu, cu privire la problema capitalului de investiții în deschiderea fabricii pentru producția de televizoare din China.

performanța estimată în acest caz, se poate baza pe date statistice istorice sau de calcul (dar pe baza, din nou, pe o experiență practică de experți care decid). De exemplu, managerii pot fi informații care fabrica de televiziune de presă rentabilitatea în China, în medie, este de aproximativ 20%. Prin urmare, deschiderea fabricii proprii, aceștia au dreptul să se aștepte un indicator similar al eficienței investițiilor capitale.

La rândul lor, acestea pot fi conștienți de cazuri în care una sau alta dintre societatea nu a atins aceste numere, și, în plus, a devenit nerentabilă. Prin urmare, managerii vor trebui să ia în considerare un scenariu ca un zero sau negativ marjele.

Cu toate acestea, finanțatorii sunt, de asemenea, rapoarte că unele firme au reușit să atingă eficiența investițiilor în fabricile din China, în magnitudinea de 70%. Realizarea cifra corespunzătoare este, de asemenea, luată în considerare atunci când se face o decizie.

Risc (rezultat incertitudine în acest caz), atunci când se analizează posibilitatea de a investi în deschiderea fabricii din RPC poate fi în apariția unor condiții pentru a declanșa factorii care afectează în mod negativ obiect - nivelul de rentabilitate. Acești factori care pot duce la faptul că cifra corespunzătoare va fi negativ. Cu toate acestea, rezultate diferite pot fi incertitudine și atingerea rentabilității de 70%, adică numerele care au fost obținute anterior în alte afaceri.

În cazul în care o marjă negativă a fost demonstrat, relativ vorbind, 10% din fabrici au deschis în China, rata de 70% atins 5%, cum era de așteptat - 20% - a fost înregistrată pe rezultatele de 85% din fabrici, managerii pe bună dreptate, poate lua pozitiv decizie cu privire la investițiile în deschiderea unității de producție de televiziune din China.

În cazul în care o marjă negativă pe baza datelor disponibile va fi fixată la 30% din fabrici, managerii pot:

- abandoneze ideea de a investi într-o fabrică;

- să analizeze factorii care ar putea prejudicia eficacitatea unui astfel de investiție modestă în producția de televiziune.

În al doilea caz, deciziile de incertitudine și de gestionare a riscurilor vor fi revizuite pe baza noului set de criterii în aspectul așteptărilor ratelor optime, maxime și minime. De exemplu, poate fi studiat dinamica prețurilor de achiziție pentru componente - ca unul dintre factorii de rentabilitate. Sau - indicatori ai cererii pe această piață, care a furnizat emise la fabrica TV din China.

rezumat

Deci, ne-am decis cu privire la natura fenomenelor, cum ar fi incertitudinea și riscul în afaceri. Ele pot caracteriza o varietate de obiecte. În sfera de afaceri este de multe ori capacitatea de cumpărare a capitalului, rentabilitatea, costul celor sau a altor active prețuri.

Riscul este cel mai adesea considerat de cercetători ca un caz special de incertitudine. Aceasta reflectă probabilitatea de a obține un rezultat nedorit sau negativ al oricărei activități.

Risc și incertitudine - concepte care sunt în strânsă legătură cu termenul „probabilitate“, legate de matematică. Aceasta corespunde setului de metode care vă permit să se calculeze dacă așteptările managerului sunt justificate atunci când vine vorba de afaceri, sau de alte persoane interesate în ceea ce privește factorii care ar putea afecta incertitudinea și riscul în managementul afacerilor.